Mot du dirigeant

Madame, Monsieur, Cher actionnaire

Nous sommes ravis de vous accueillir sur ce site pour vous présenter notre projet d’augmentation de capital et notre stratégie de développement ambitieuse sur les prochaines années, notre volonté étant de privilégier nos actionnaires existants.

Depuis sa création en 1953, le groupe Damartex s’est construit dans le seul objectif de mieux répondre aux besoins des seniors. A l’aube d’une forte croissance de la population des plus de 50 ans, dans une économie toujours plus orientée vers l’allongement de l’espérance de vie, l’amélioration de la qualité de vie et l’autonomie des seniors, nous accélérons notre transformation avec pour ambition de devenir un leader européen incontournable sur la Silver Economy.

Fort d’une légitimité incontestable auprès des seniors grâce à un portefeuille de marques reconnues dans l’univers du prêt à porter (Fashion) et plus récemment de la maison (Home & Lifestyle), Damartex place désormais les services de santé (Healthcare) au cœur de sa stratégie de développement. Le plan de transformation engagé en 2018 monte en puissance et porte ses premiers fruits entre modernisation des marques et de l’expérience client, développement du canal digital, accélération sur les pôles Home & Lifestyle et Healthcare, flexibilisation du modèle et recentrage de la RSE au cœur du projet. Ces évolutions majeures au niveau de notre organisation nous permettront d’adresser le plus efficacement les défis futurs tout en optimisant nos résultats financiers.

Je souhaite remercier l’ensemble de nos actionnaires, historiques et nouveaux, pour leur confiance et leur soutien. Ils nous permettront d’écrire ensemble un nouveau chapitre majeur dans l’histoire de Damartex.

Patrick Seghin, Président

Faits et chiffres clés
sur Damartex

686,2M€

CA Damartex 2019/20

+3,5M€

EBITDA opérationnel 2019/20

93,8M€

+ 12,6% vs LY

CA e-commerce

-43,8M€

Endettement financier net
au 30 juin 2020

3 300

collaborateurs,
sur plus de 200 métiers

NPS de 33,2

au premier semestre 2020
(année calendaire)

1953

Année de création

3

Pôles diversifiés

8

Marques fortes

9

Nombre de pays où Damartex est présent

686,2 M€

de chiffre d’affaires en 2020

130

Milliards € en 2030 (estimation)

Augmentation de capital

Pourquoi une augmentation de capital

Une augmentation de capital pour capter l’immense gisement de croissance de la Silver Economy

Un des leaders européens sur le marché des seniors intégrant les marchés stratégiques de la Silver Economy

  • Une expertise et une légitimité auprès des seniors développées en France puis en Europe depuis 1953 autour de valeurs fortes : responsabilité sociétale, innovation et entrepreneuriat.
  • Une présence sur l’ensemble du marché de la Silver Economy autour de 3 pôles distincts et complémentaires : Fashion (prêt-à-porter), Home & Lifestyle (maison, décoration) et Healthcare (santé) et de 8 marques fortes.

Un marché des Seniors en profonde mutation et à fort potentiel de croissance

  • Un marché en croissance continue, avec une population de plus de 65 ans estimée à 101,1 millions d’individus en Europe* (Source Eurostat).
  • Des seniors à l’espérance de vie allongée, en meilleure santé, bénéficiant d’un plus fort pouvoir d’achat et plus enclin à la consommation.
  • La crise de la Covid-19 un accélérateur de tendance : accélération de la digitalisation de la consommation et sensibilisation à l’importance du vieillir à domicile.

Des atouts uniques pour asseoir un positionnement de leader européen

  • Une approche multicanale avec une présence sur l’ensemble des canaux de distribution (points de vente, grossistes, digital) adaptée à la consommation des seniors.
  • Forte progression du segment e-commerce, levier de croissance, de rentabilité et d’amélioration de l’expérience client.
  • Des synergies opérationnelles fortes pour une performance accrue des pôles : organisation décentralisée au plus proche des 10 millions de clients et partage des meilleurs pratiques pour les opérations logistiques et la relation client.

Une stratégie de développement claire et ambitieuse

  • Une augmentation de capital pour investir dans la modernisation de l’offre et l’accélération de la digitalisation pour accentuer la flexibilité du modèle omnicanal.
  • Des ambitions définies visant à faire de Damartex un des leaders Européens de la Silver Economy en s’appuyant sur un modèle économique pérenne et rentable de manière à assurer rentabilité des capitaux investis (ROCE) et indépendance financière, en offrant à ses collaborateurs et partenaires un environnement de travail respectueux, motivant et créatif.

Calendrier de l’opération

Après bourse
2 OCTOBRE
2020

Détermination du nombre de DPS sur la base du nombre d’actions Damartex enregistrées comptablement à la clôture de la séance

5 OCTOBRE

2020

Détachement et attribution des DPS.
Début de la période de cotation des DPS

7 OCTOBRE

2020

Ouverture de la période
de souscription

14 OCTOBRE

2020

Fin de la période de cotation des DPS. Ne peuvent plus être ni achetés, ni vendus

16 OCTOBRE

2020

Fin de la période de souscription et d’exercice des DPS

21 OCTOBRE

2020

Annonce des résultats de la souscription et du barème des actions souscrites à titre réductible

23 OCTOBRE

2020

Règlement livraison des actions nouvelles sur Euronext Growth Paris

Souscription

Augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS)

L’opération est ouverte à tout actionnaire de Damartex quelque soit le mode de détention de ses actions, et à toute personne non-actionnaire de Damartex souhaitant acquérir au préalable des actions. L’augmentation de capital sera réalisée avec maintien du DPS.

Parité et prix de souscription

Chaque action détenue à la clôture de la journée comptable du 2 octobre 2020, se verra attribuer 1 DPS. Ces DPS donnent la possibilité de souscrire « à titre irréductible » à l’augmentation de capital de la Société. Chacune des actions vous donne le droit à 1 DPS et 2 DPS vous offrent la possibilité de souscrire à 1 action nouvelle pour un prix de 8 euros (€) par action (soit une valeur nominale de 5 euros (€) par action et une prime d’émission de 3 euros (€) par action).

Vous êtes déjà actionnaires de Damartex

  • Si votre nombre de DPS est un multiple de 2 et vous les exercez pour souscrire à titre irréductible à l’augmentation de capital : vous êtes assuré de recevoir vos actions nouvelles.
  • Si votre nombre de DPS n’est pas un multiple de 2, vous pouvez :

    > Acheter en bourse en complément de DPS avant le 14 octobre pour obtenir un multiple de 2 et exercer vos DPS avant le 16 octobre inclus afin de souscrire à l’opération.
    > Vendre en bourse les DPS que vous décidez de ne pas exercer avant le 16 octobre 2020 inclus.

  • Vous pouvez exercer seulement une partie de vos DPS et vendre les DPS restants. Cette vente peut financer la totalité ou une partie de votre participation.
  • Vous pouvez souscrire pour davantage d’actions nouvelles sans utiliser de DPS supplémentaires en souscrivant à titre réductible. Vous n’êtes pas assurés de recevoir le nombre supplémentaire d’actions nouvelles demandées.

Vous n’êtes pas encore actionnaire de Damartex

Vous souhaitez participer à l’augmentation de capital, contactez votre intermédiaire financier pour :

  • Acheter en bourse un nombre de DPS multiple de 2 avant le 14 octobre inclus et souscrire à titre irréductible des actions nouvelles en exerçant vos DPS avant le 16 octobre 2020 inclus.
  • Souscrire à titre réductible (possible uniquement en complément d’une souscription irréductible) mais la livraison des actions nouvelles n’est pas assurée.

Documentation

Foire aux questions

Le DPS est une valeur mobilière, cotée et cessible pendant sa période de cotation dans le cadre de l’augmentation de capital de Damartex. Pour bénéficier d’un DPS, vous devez être propriétaire d’actions existantes enregistrées comptablement à l’issue de la journée d’enregistrement comptable du 2 octobre 2020. Il vous est également possible d’en acquérir.
A l’ouverture de la période de cotation des DPS le 5 octobre 2020, le DPS est détaché de chaque action détenue à la clôture de la séance de bourse du 2 octobre 2020. Le prix de l’action se trouve mécaniquement réduit de la valeur du DPS (cours de l’action ex-droit) et chaque actionnaire se retrouve détenteur d’une action ex-droit et d’un DPS. Tout détenteur de DPS a la possibilité de participer à l’augmentation de capital ou de céder ses DPS sur le marché.

Cette augmentation de capital est ouverte au public en France et tout actionnaire de Damartex, physiquement présent en France, peut y participer quel que soit le mode de détention de ses actions. Toute autre personne intéressée, en France, peut aussi y souscrire en acquérant des DPS pendant leur période de cotation et en les exerçant pendant la période de souscription.

Vous recevrez un bulletin de souscription ou un avis d’opération sur titres de la part de votre intermédiaire financier. Attention aux délais de réponse et aux délais postaux !

Le nombre de DPS attribué est égal au nombre d’actions Damartex que vous détenez sur votre compte-titres à l’issue de la journée comptable du 02 octobre 2020 (1 action existante Damartex = 1 DPS).

2 DPS donnent droit à 1 action nouvelle, il faut donc un minimum de 2 DPS et ensuite un nombre de DPS multiple de 2

Deux possibilités :
• acheter en bourse un nombre de DPS complémentaire vous permettant d’obtenir un multiple de 2 ;
• exercer vos DPS à hauteur du multiple de 2 et vendre le surplus de DPS
La vente de DPS permet aux actionnaires de compenser financièrement la dilution supportée pour ne pas avoir participé à l’augmentation de capital. Si vous ne cédez pas votre surplus de DPS, ceux-ci deviendront caducs et perdront toute valeur à compter de la fin de la période de souscription, le 16 octobre 2020.

Si vous décidez de ne pas souscrire à l’augmentation de capital et ne donnez pas d’ordre de vente de vos DPS à votre intermédiaire financier, vos DPS ne seront plus négociables à l’issue de la séance de bourse du 14 octobre 2020. Ils deviendront caducs et disparaîtront automatiquement de votre compte titres à l’issue de la période de souscription, le 16 octobre 2020. A noter que si vos DPS ne sont pas cédés, ils ne seront pas non plus exercés si vous n’en avez pas fait la demande, et donc perdront toute valeur à la clôture de l’offre et vous devrez donc supporter l’effet dilutif lié à l’augmentation de capital.

• L’incidence de l’émission sur la participation dans le capital d’un actionnaire de la Société ne souscrivant pas à celle-ci est indiquée dans le communiqué de presse du 1 octobre 2020. Damartex lance une augmentation de capital d’un montant de 29,5 M€, pouvant être porté à 33,9 M€ en cas d’exercice intégral de la clause d’extension.
• La possibilité des actionnaires ne participant pas à l’émission, de vendre leurs DPS permet de compenser cet effet.

Il est tout à fait possible de participer à l’augmentation de capital si vous n’êtes pas actionnaire. Pour cela, il vous suffit d’acquérir des DPS pendant la période de leur cotation du 5 au 14 octobre 2020, puis de les exercer pendant la période de souscription du 7 au 16 octobre 2020. Pour toute transaction sur le DPS Damartex et participer à l’opération, vous devez contacter votre intermédiaire financier. Le code ISIN du DPS Damartex est FR0013536810 ; Mnémo DARDS.

Le décalage de 2 jours de bourse entre les périodes de cotation des DPS et de souscription des actions nouvelles est une obligation depuis le 1er octobre 2016. Cela implique de votre part une grande vigilance sur le calendrier de l’opération. Les ordres portant sur les DPS devront être enregistrés au plus tard le 14 octobre 2020. Les ordres portant uniquement sur la souscription à l’augmentation de capital pourront être enregistrés au plus tard le 16 octobre 2020

Vous devez transmettre à votre intermédiaire financier vos instructions relatives à l’exercice de vos DPS pour souscrire des actions nouvelles Damartex que vous pouvez compléter, le cas échéant, d’un ordre de souscription à titre réductible. A noter que l’exercice des DPS n’est pas automatique et doit être réalisé pendant la période de souscription du 7 au 16 octobre 2020.

• À titre irréductible : vous pouvez souscrire davantage d’actions nouvelles en achetant des DPS sur le marché avant le 14 octobre 2020 et en les exerçant avant le 16 octobre 2020. Vous êtes assuré de recevoir l’intégralité des actions nouvelles souscrites à titre irréductible.
• À titre réductible : vous pouvez souscrire pour davantage d’actions nouvelles sans utiliser de DPS supplémentaire. Il n’y a aucune garantie de recevoir le nombre d’actions nouvelles demandé. Vous ne pouvez souscrire à titre réductible que si vous avez déjà souscrit à titre irréductible.

• Votre paiement doit être effectué au moment de votre souscription. Le montant de votre règlement doit être égal à la totalité de vos souscriptions à titre irréductible et réductible. En l’absence de paiement, votre souscription sera annulée.
• Si le nombre d’actions souscrites à titre réductible ne peut vous être attribué, le montant correspondant à la différence vous sera alors remboursé, sans intérêt.

Après avoir transmis votre ordre d’achat à votre intermédiaire financier, vous recevrez un avis d’opéré avec le montant exact et les modalités de règlement.

• Cela dépend de votre intermédiaire financier, renseignez-vous auprès de celui -ci
• Pour le nominatif pur, les frais de courtage sont à la charge de l’actionnaire.

Non, les ordres de souscription sont irrévocables. En revanche, les ordres liés à la vente ou à l’achat de DPS sont révocables tant qu’ils n’ont pas été exécutés (point à confirmer avec votre intermédiaire financier).

Oui, les actions nouvelles, dès leur émission prévue le 23 octobre 2020, seront entièrement assimilées aux actions existantes anciennes, et seront donc cotées sur la même ligne que les actions existantes sous le code ISIN FR0000185423 ; Mnémo ALDAR

Contact

Pour recevoir les informations sur Damartex par email, indiquez-vous nom, prénom et adresse email à l’adresse suivante :
ak-damartex@shan.fr
Votre inscription sera immédiate.